Koszt finansowania a zmiany stóp procentowych i wysokość miesięcznych obciążeń
Wysokość miesięcznej raty kredytu zależy od kilku elementów, a jednym z najważniejszych są stopy procentowe. Ich zmiany wpływają na koszt finansowania i mogą mieć znaczenie zarówno przy zaciąganiu nowego zobowiązania, jak i przy spłacie kredytu o zmiennym oprocentowaniu. W praktyce warto rozdzielić samo oprocentowanie od wskaźnika, który jest wykorzystywany do jego ustalania.
Na wysokość raty wpływa także kwota kapitału, okres spłaty, rodzaj rat a także marża określona w umowie. Dlatego dwie osoby pożyczające podobną kwotę mogą mieć inne miesięczne obciążenie. Przy analizowaniu ofert istotne jest także sprawdzenie, jak na prawdę bardzo często może dochodzić do aktualizacji oprocentowania a także jakie zasady obowiązują w sytuacji zmiany wskaźnika referencyjnego.
Przed podpisaniem umowy przydatnym narzędziem może być kalkulator kredytu, ale jego wynik należy traktować jako symulację zależną od wprowadzonych danych. Takie obliczenie pozwala sprawdzić, jak zmienia się rata przy innej kwocie finansowania, długości okresu spłaty czy poziomie oprocentowania. W przypadku kredytu ze zmienną stopą warto stworzyć kilka wariantów zamiast ograniczać się do jednej wartości. Umożliwia to ujrzeć, jak miesięczna rata reaguje na przeróbkę oprocentowania. Powinno się również zwrócić uwagę na różnicę między ratą początkową a całkowitym kosztem zobowiązania. Dłuższy okres spłaty może oznaczać niższą ratę miesięczną, niemniej jednak równocześnie większą sumę odsetek naliczonych przez cały okres obowiązywania umowy. Kalkulator nie zastępuje zatem analizy warunków konkretnego kredytu, zwłaszcza gdy umowa zawiera dodatkowe opłaty albo szczególne zasady zmiany oprocentowania.
W ostatnim czasie znaczenie ma też temat POLSTR vs WIBOR, ponieważ dotyczy sposobu wyznaczania wskaźnika referencyjnego wykorzystywanego w umowach majątkowych. WIBOR przez lata był jednym z priorytetowych punktów odniesienia dla oprocentowania kredytów złotowych, jednak POLSTR jest związany z reformą wskaźników referencyjnych i ma odzwierciedlać warunki panujące na rynku transakcji depozytowych. Przyrównując oba wskaźniki, nie wystarczy zestawić ich pojedynczych wartości z określonego dnia. Znaczenie mają sposób wyliczania, rodzaj danych wykorzystywanych przy podejmowaniu wskaźnika oraz zasady przejścia z jednego rozwiązania na drugie. Dla kredytobiorcy zwłaszcza ważne jest to, jaki wskaźnik wskazuje jego umowa i w jaki sposób wpływa on na oprocentowanie zobowiązania. Sama zmiana nazwy wskaźnika nie przesądza jeszcze o wysokości przyszłej raty, ponieważ znaczenie mają również pozostałe elementy konstrukcji oprocentowania.
Przy analizowaniu kosztu kredytu warto zatem patrzeć na kilka danych jednocześnie. Stopy procentowe określają szersze otoczenie dla kosztu pieniądza, wskaźnik referencyjny jest jednym z elementów stosowanych przy ustalaniu oprocentowania, a marża wynika z warunków dokładnie sprecyzowanej umowy. Dopiero połączenie tych informacji umożliwia poprawnie odczytać wynik symulacji rat. W praktyce przydatne jest również sprawdzenie, czy podawane wartości dotyczą tego samego dnia i tego samego rodzaju wskaźnika, ponieważ ranking nieporównywalnych danych może prowadzić do błędnych wniosków. Szczególnej uwagi wymagają umowy zawierane w okresie przemian zasad dotyczących wskaźników referencyjnych, ponieważ sposób ich zastąpienia może wynikać z przepisów a także zapisów dokładnie sprecyzowanej umowy.
Zobacz również: WIBOR.
Category: Finanse i bankowość
